实际资本成本率计算公式(资本成本计算通用公式汇总)
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1.标准成本中心的业绩评价指标
成本差异
=实际成本-标准成本
=实际数量×实际价格-标准数量×标准价格
=实际数量×实际价格-实际数量×标准价格+实际数量×标准价格-标准数量×标准价格
=实际数量×(实际价格-标准价格)+(实际数量-标准数量)×标准价格
=价格差异十数量差异
(1)变动成本差异。
直接材料价格差异=实际数量×(实际价格-标准价格)
直接材料数量差异=(实际数量-标准数量)×标准价格
直接人工工资率差异=实际工时×(实际工资率-标准工资率)
直接人工效率差异=(实际工时-标准工时)×标准工资率
变动制造费用耗费差异=实际工时×(实际分配率-标准分配率)
变动制造费用效率差异=(实际工时-标准工时)×标准分配率
其中,实际数量(工时)=实际产量×实际单位消耗量(工时)
标准数量(工时)=实际产量×标准单位消耗量(工时)
(2)固定性费用成本差异。
固定制造费用差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数
2.利润中心的业绩评价指标
贡献毛益=销售净收入-变动成本
可控贡献毛益=贡献毛益-可控固定成本
部门税前营业利润=可控贡献毛益-不可控固定成本
部门税前利润=部门税前营业利润-总部分摊的管理费用
3.投资中心的业绩评价指标
(1)投资报酬率。
投资报酬率=息税前利润/投资占用资本=息税前利润/(非流动资产+营运资本)
(2)剩余收益。
剩余收益=息税前利润-投资占用资本的成本=息税前利润-投资占用资本×平均资本成本率
(3)经济增加值。
经济增加值
=会计利润±利润调整-(占用资本±资本调整)×加权平均资本成本率
=税后净营业利润-资本成本
=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率
税后净营业利润=净利润+(利息支出+研究开发费用调整项-非经营性收益调整项×50%)
调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程
4.平衡计分卡的指标设计
(1)财务层面。
补充:
①偿债能力指标。
衡量短期偿债能力的指标有:
流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=速动资产÷流动负债
现金比率=现金持有÷流动负债
现金流量比率等=经营活动现金流÷流动负债
衡量长期偿债能力的指标有:
资产负债率=总负债÷总资产
产权比率=负债÷所有者权益
权益系数=总资产÷所有者权益
长期资本负债率=非流动负债÷长期资本
利息保障倍数=息税前利润÷利息
现金流量保障倍数=经营活动现金流÷利息
现金流量债务比=经营活动现金流÷负债。
②衡量企业营运能力的指标。
应收账款周转率=销售收入÷应收款均值
应收账款周转天数=360÷周转率
存货周转率=销售成本÷存货均值
存货周转天数=360÷周转率
应付账款周转率=销售成本÷应付款均值
应付账款周转天数=360÷周转率
现金转换天数=应收款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数
流动资产周转率=销售收入÷流动资产均值
非流动资产周转率=销售收入÷非流动资产均值
营运资本周转率=销售收入÷营运资本均值
营运资本=流动资产-流动负债
③衡量企业盈利能力的指标。
销售毛利率=毛利÷销售收入
销售净利率=净利润÷销售收入
总资产净利率=净利润÷总资产
权益净利率=净利润÷净资产
经营资产净利率=净利润÷经营资产
④衡量企业经营绩效的市场指标。
每股收益=净利润÷普通股股数
市盈率=股价÷每股收益
市净率=股价÷每股净资产
股利保障倍数=每股收益÷每股股利
股利支付率=股利÷每股收益
⑤风险指标。
经营杠杆=ebit变动率÷收入变动率
财务杠杆=eps变动率÷ebit变动率
利息保障倍数=息税前利润÷利息
⑥经营增长指标。
总资产增长率=增加的总资产÷上年总资产
利润增长率=增加的利润÷上年利润
销售收入增长率=增加的收入÷上年收入
(2)顾客层面。
(3)内部业务过程层面。
(4)学习与成长层面。